Inversió i estructura financera

Inversió i finançament

Tota empresa (per exemple, un petit restaurant) disposa d'un conjunt de béns i drets —el local, el mobiliari, els estris, les existències, la caixa— que formen la seva estructura econòmica. Per adquirir-los, els propietaris aporten capital i sovint el complementen amb recursos aliens, com un préstec: és la seva estructura financera.

Concepte	Definició
Inversió	Adquisició dels béns i drets necessaris per assolir els objectius empresarials. Suposa renunciar a un consum immediat a canvi d'uns futurs guanys; pretén una rendibilitat i assumeix un risc.
Finançament	Obtenció dels recursos, interns o externs, necessaris per dur a terme les inversions i fer front a les despeses.

Estructura econòmica i estructura financera

El patrimoni de l'empresa està format per l'actiu i el passiu:

flowchart LR
    subgraph BALANC["Balanç de situació"]
        direction LR
        subgraph EE["Estructura econòmica"]
            AC[ACTIU<br/>Béns i drets<br/>= inversions]
        end
        subgraph EF["Estructura financera"]
            PN[PATRIMONI NET<br/>Recursos propis]
            PA[PASSIU<br/>Recursos aliens]
        end
    end
    AC -.finançat per.-> PN
    AC -.finançat per.-> PA

• L'estructura econòmica és l'actiu: on ha invertit l'empresa (immobilitzat, existències, tresoreria…). Indica en què s'ha invertit.
• L'estructura financera és el patrimoni net + passiu: d'on provenen els fons que han permès adquirir l'actiu (capital, reserves, préstecs, emprèstits…). Indica d'on surten els diners.

El patrimoni net

El patrimoni net és la diferència entre la part positiva del patrimoni (béns i drets) i la part negativa (obligacions):

$$\text{Patrimoni net} = \text{Actiu} - \text{Passiu (obligacions)}$$

Es distingeixen les masses patrimonials d'actiu (no corrent i corrent) i de passiu (patrimoni net, passiu no corrent i passiu corrent), que s'estudien amb detall al RA6.

Miniactivitat — AC0623/03/01 (inversió i estructura financera) — Avaluable

Per a diferents projectes (una botiga de decoració amb local llogat, un taller de pneumàtics, una llicència de taxi, una empresa de creació de webs), descriu quines inversions cal fer i quines fonts de finançament es podrien utilitzar. Després, per a una empresa de lloguer turístic (pis de 200.000 €, equipament de 10.000 € i hipoteca de 110.000 €), defineix-ne l'estructura econòmica i financera i presenta'n el balanç de situació inicial. (CA3.2)

Referències

• Material didàctic 0623 — RA3 (apartat 3: estructura econòmica i financera), CFGS Gestió de Vendes i Espais Comercials.