Mitjans de cobrament i pagament
L'elecció del mitjà de cobrament o pagament depèn del grau de confiança entre les parts, el nivell de risc i els costos operatius. Es distingeixen els mitjans simples (per a operacions de confiança i baix risc) i els documentaris (per a operacions de poca confiança i risc elevat).
Classificació segons el risc
| Nivell de risc | Mitjans de pagament |
|---|---|
| Baix risc | Xec, pagaré, transferència (ordre de pagament simple) |
| Risc mitjà | Ordre de pagament documentària, remesa simple i documentària |
| Alt risc | Crèdit documentari, obligació de pagament bancària (BPO) |
| Híbrids (pagament + finançament) | Factoring, confirming, forfaiting |
El xec
El xec és un document financer pel qual el titular d'un compte ordena a la seva entitat el pagament d'un import. Hi intervenen tres subjectes: el lliurador (qui emet i paga), el tenidor (qui cobra) i el lliurat (l'entitat que atén el pagament). Dues modalitats:
- Xec personal: emès pel titular del compte contra els seus fons.
- Xec bancari: emès per un banc a petició del client, cosa que ofereix més garantia.
El termini de presentació és de 15 dies (a Espanya, per a xecs emesos i pagables al país) segons la Llei canviària; en operacions internacionals els terminis són més amplis.
El pagaré i la lletra de canvi
La lletra de canvi és un títol de crèdit formal que obliga a pagar, al venciment i en un lloc determinats, una quantitat a la persona designada. Avantatges: permet obtenir finançament (descompte comercial), facilita la gestió de tresoreria i és de simple elaboració. Subjectes que hi intervenen:
| Subjecte | Funció |
|---|---|
| Lliurador | Emet la lletra i dona l'ordre de pagament. |
| Lliurat | Està obligat a pagar la lletra al venciment. |
| Tenidor | Té dret a cobrar-la; pot endossar-la o presentar-la al cobrament. |
| Avalador | Garanteix el pagament si el lliurat no compleix. |
| Endossant / endossatari | Qui transmet la lletra (endossant) i qui la rep (endossatari, nou tenidor). |
El pagaré és una promesa de pagament del mateix deutor (a diferència de la lletra, que és una ordre del creditor).
La transferència (ordre de pagament simple)
L'ordre de pagament simple o transferència bancària és un mandat de l'ordenant perquè el seu banc posi una quantitat a disposició del beneficiari. Hi intervenen l'ordenant, el beneficiari, el banc emissor i el banc pagador (via SWIFT en operacions internacionals).
- Repartiment de despeses (codis SWIFT): OUR (les paga l'ordenant), SHA (compartides) i BEN (les paga el beneficiari).
- Transferències SEPA (zona euro i països adherits): 1-2 dies laborables. Fora de SEPA: 2-5 dies laborables.
La remesa
La remesa o cobrança és l'ordre de l'exportador al seu banc perquè gestioni el cobrament davant del comprador, contra la presentació de documents. Dos tipus:
- Remesa simple: només amb documents financers (lletra, xec, pagaré…).
- Remesa documentària: amb documents comercials (factures, documents d'embarcament, certificats d'origen…).
El crèdit documentari
El crèdit documentari és el mitjà de pagament internacional de màxima seguretat, indicat per a operacions d'alt risc o de poca confiança entre les parts. És un compromís irrevocable d'un banc (el banc emissor, a petició de l'importador) de pagar a l'exportador sempre que aquest presenti la documentació exigida i en les condicions pactades. Hi intervenen l'ordenant (importador), el banc emissor, el banc avisador o confirmador i el beneficiari (exportador). Ofereix seguretat a totes dues parts —l'exportador té la garantia bancària de cobrament i l'importador no paga fins que es lliuren els documents— però és el mitjà més car i complex. Una variant més recent és l'obligació de pagament bancària (BPO), que automatitza la comprovació documental entre bancs.
Miniactivitat — AC0623/05/04 (mitjans de pagament)
Per a diverses operacions (una venda nacional a un client de confiança, una exportació a un client nou d'un país amb risc, una compra amb pagament ajornat…), tria el mitjà de cobrament o pagament més adequat i justifica la decisió segons el grau de confiança, el risc i el cost. Compara'n almenys tres (transferència, remesa i crèdit documentari). (CA5.5)
Mitjans híbrids (pagament i finançament)
- Factoring: l'empresa cedeix les factures pendents a una societat de factoring i cobra abans del venciment (finança cobraments).
- Confirming: el banc gestiona els pagaments a proveïdors i els permet cobrar anticipadament (finança pagaments).
- Forfaiting: l'exportador ven els drets de cobrament futurs d'una exportació a un forfaiter, cobra al comptat i sense recurs (el risc passa al forfaiter); habitual en vendes a mitjà i llarg termini de béns d'equip.
Referències
- Material didàctic 0623 — RA5 (apartat 3.1: mitjans de cobrament i pagament), CFGS Gestió de Vendes i Espais Comercials.
- Llei 19/1985, de 16 de juliol, canviària i del xec.